7 грудня наша асоціація спільно з волонтерською гуманітарною організацією The Small Projects Team та за підтримки Канадсько-

української торгової палати (CUCC) провели онлайн-зустріч з метою взаємного ознайомлення з інвестиційними екосистемами України та

Канади.

Пропонуємо вашій увазі конспект вебінару, підготовлений MeetGeek, портфельним стартапом на основі ШІ члена нашої асоціації Flyer One Ventures.

Ви також можете переглянути повний оригінальний запис на

YouTube.

Стійкість української стартап-екосистеми

Стартап-екосистема в Україні вражає та зберігає стійкість, про що свідчить нещодавня IT Arena у Львові, яка зібрала багато міжнародних учасників. Під час обговорення представники Канади висловили своє захоплення, а також згадали про очікуване зростання ВВП України на 5% цього року.

Андрій Колодюк почав захід з обговорення низки тем, серед яких зростання вітчизняного сектору інновацій, міжнародні інвестиції загалом, спільні інвестиції з українськими GPs, пайплайн угод та ініціативу Ukraine 1% Investment Pledge.

Інвестиційна активність в Канаді

Останніми роками інвестиційна активність була значною, причому Онтаріо та Квебек лідирують у цьому питанні. У 2017 році на ці провінції припадало 70% всіх інвестиційних доларів і 82% всіх угод. До 2023 року їхня частка зменшилася до 63% всіх угод і 69% вартості інвестицій, що свідчить про поширення інвестиційної активності на всі провінції Канади.

Зокрема, значне зростання спостерігається в Альберті, Нью-Брансвіку та Новій Шотландії.

Кількість мегаугод (понад $50 млн) також значно зросла — з 16 у 2017 році до 78 у 2021 році. Станом на 2023 рік їх було укладено 27.

Канадський ринок став більш стійким, зосередившись на фінансуванні ранніх стадій та ефективності використання капіталу.

Сектор ICT продовжує домінувати в інвестиційній активності.

Девід Корнацький виділив кілька тенденцій в інвестиційному ландшафті Канади. По-перше, збільшення кількості компаній у сфері ШІ, таких як Cohere.ai, яка цього року залучила майже 400 мільйонів доларів США в рамках серії С. По-друге, рекордний обсяг інвестицій у чисті технології в третьому кварталі та фінансові ініціативи канадського уряду, спрямовані на їх підтримку.

Також спостерігається значне зростання агротехнологічних компаній, які цього року залучили 232 мільйони доларів у 37 угодах, встановивши нові рекорди за вартістю угод та обсягом інвестицій.

Крім того, в Канаді спостерігається пожвавлення екзитів, серед яких вирізняється сектор медико-біологічних наук, а також перше за останні 18 місяців IPO за підтримки венчурних фондів.

Девід також зазначив, що канадські фонди мають апетит до міжнародних інвестицій. Хоча канадські інвестори в першу чергу зосереджені на зростанні свого портфеля в Канаді, перш ніж виходити на міжнародний ринок (причому США є першочерговим вибором), очікується, що все більше фондів відкриватимуть офіси в Європі в міру того, як індустрія розвиватиметься.

Конкуренція між Канадою та США

Зазначається, що в минулому великі американські компанії переманювали канадські таланти, але зараз спостерігається тенденція їх повернення додому. Дискусія також точилася щодо майбутніх відносин між двома країнами та потенційне зростання світових компаній-лідерів.

Партнерство між Канадою та Україною

Канада має честь бути першою країною, яка визнала незалежність України, і з того часу обидві держави мають давню історію емоційної підтримки.

Для сприяння двосторонній торгівлі та інвестиціям була створена Канадсько- українська торгова палата. Цього року

організація провела дві конференції, основна увага на яких була зосереджена на розвитку відносин, процесів та інструментів для підтримки канадського бізнесу в Україні.

Крім того, Палата працює над ініціативою створення у 2024 році цифрових платформ, які розширять можливості та пайплайн угод.

Вони також згадали про успішне виконання першої угоди про вільну торгівлю, яка була модернізована і нещодавно пройшла друге читання.

Торгова місія в Україну

Міністр міжнародної торгівлі та розвитку Канади виявив зацікавленість в організації торгової місії в Україну. Канадсько-українську торгову палату було запрошено взяти у ній участь. Крім того, було запропоновано провести невеликий форум або конференцію для обговорення потенційної співпраці між бізнесом обох країн.

Партнерство та потенційні інвестиції

Марк Маркевич підкреслив, що 2022 був одним з найприбутковіших років для їхнього бізнесу, що може свідчити про потенціал для інвестицій в Україну. Він також зазначив, що переконливе бізнес-обґрунтування стане поштовхом для реалізації рішень.

Крім того, згадали Корпорацію з розвитку експорту (EDC), яка відома наданням військового страхування інвесторам, зацікавлених в інвестуванні в Україну.

Платформа для українських компаній

Європейська Комісія надала підтримку платформі, яка має три основні компоненти.

По-перше, вона поєднує українські компанії, що спеціалізуються на ІТ, програмуванні, дизайні та інших сферах, з міжнародними клієнтами.

По-друге, вона надає технологію API для майбутньої банківської системи України.

Нарешті, вона має блок для залучення інвесторів та допомоги українському Fintech у пошуку нових можливостей за кордоном.

Венчурна студія та стартап-акселератор

Далі слово взяв Сергій Калінчук з фінансової студії Antigravity Partners та акселератора Founder Institute. Ці організації спеціалізуються на наданні допомоги стартапам на ранніх стадіях, щоб дати їм змогу отримати капітал від інституційних інвесторів та венчурних фондів. Вони також беруть участь у проєктах як співзасновники та прагнуть залучити іноземні інвестиції від ангелів. Крім того, вони прагнуть співпрацювати з венчурними студіями та ангельськими інвестиційними спільнотами, що базуються в Канаді.

Стартап-інкубатор та акселератор в Одесі

Ян Шапіро запускає перший міжнародний стартап-акселератор в Одесі. Метою цієї ініціативи є інтеграція технологій, інновацій та стартапів в українську економіку. Для досягнення цієї мети Шапіро та його команда співпрацюють з місцевими організаціями, бізнес-клубами та агенціями регіонального розвитку. Вони вже провели конференції в Європі й зараз шукають канадських партнерів для підтримки українських стартапів.

Інтерес до українського ринку

Марина Кортес представила Intrinsic Venture Capital та Intrinsic Innovations. Вона зазначила, що вони зацікавлені в інвестуванні в компанії, які хочуть вийти на канадський ринок.

Зокрема, вона підкреслила якість талантів та стартапів в Україні. Однак вона також висловила занепокоєння щодо геополітичної ситуації, яка є потенційним ризиком.

Intrinsic прагне допомагати стартапам, які хочуть утвердитися в Канаді. Вони пропонують різні послуги, включаючи імміграційну допомогу, реєстрацію та підтримку у виході на північноамериканський ринок.

Хоча Intrinsic зацікавлений у відкритті офісу в Україні, нинішня геополітична нестабільність викликає занепокоєння. Вони відкриті до дискусій та партнерства з державними установами для підтримки місцевих стартапів.

Обговорення створення компаній у США та Канаді

Марина зазначила, що вони створюють локальні компанії в США та Канаді для інвестування в ці регіони, вважаючи це позитивним рішенням і способом зменшити ризики, пов'язаних з політичною стабільністю та фінансовими питаннями. Для стартапів є звичайною справою мати реєстрацію в Делавері або Естонії. Вона підкреслила, що такі дії сприяють зниженню ризиків.

Дмитро запитав про переваги створення нової компанії в Канаді порівняно з Делавером. Марина зазначила, що американська віза для стартапів має суворі критерії та непередбачувані обставини, в той час, як канадська історія пропонує більшу гнучкість і краще позиціювання для постійного проживання.

Переваги ведення бізнесу в Канаді

Вартість життя в Канаді нижча, ніж у США, а відкриття бізнесу в США може бути більш витратним з точки зору налагодження діяльності та вартості робочої сили. Крім того, відкриття бізнесу в Канаді не заважає стартапам залучати кошти від американських інвесторів.

Також перевагою є той самий часовий пояс, що й у США, а також легкість пересування між США та Канадою з діловими цілями.

Стовпи економічного зростання для України

Під час презентації спікери підкреслили потенціал стартапів у сфері військових технологій в Україні. Зокрема, вони згадали про можливості, які існують у секторі безпілотних літальних апаратів, а також про збільшення бюджетів європейських країн. Крім того, вони підкреслили експертизу в галузі штучного інтелекту, яка існує в Україні.

Спікери також висловили думку, що AgriTech є важливою складовою економічного зростання, особливо щодо підвищення стійкості сільськогосподарського виробництва.

Українські стартапи у сфері hardware та екологічних продуктів

Учасники обговорили українські стартапи в hardware-секторі, зокрема, у сфері екологічних продуктів. Вони згадали SLAP, компанію з модульного будівництва, яка створює екологічне пакування для споживчих товарів, та Effa, стартап, який виробляє зубні щітки, придатні для вторинного перероблювання.

Учасники висловили занепокоєння щодо кадрового ризику, пов'язаних з інвестуванням в українські стартапи. Вони згадали про можливість призову ключових співробітників до армії та обговорили шляхи зменшення цього ризику, такі як податковий режим DSCT.

Критерії інвестування

Олександр Сорока підкреслив важливість річного доходу (ARR) стартапів від одного мільйона доларів і більше, а також наявність технологічного рішення на противагу звичайному малому чи середньому бізнесу.

Він навів приклад Altris AI, українського стартапу, який надає послуги штучного інтелекту для офтальмологів. Крім того, згадали Babovna AI як ідеальну інвестиційну можливість завдяки різноманітному складу команди, в якій є один американський та один український засновники.

Олександр також розповів про інвестиції в Zeely, теж український стартап, що базується в Європі, але зареєстрований в Делавері, підкресливши важливість такої реєстрації для простоти інвестування.

Крім того, він згадав Zebra, deep tech стартап

на ранній стадії розвитку з ARR у розмірі 100 тис. доларів. Було наголошено на необхідності державної підтримки українських стартапів на передпосівній стадії, оскільки в країні не вистачає бізнес-ангелів, подібних до тих, що існують у США.

Джерела фінансування

Дмитро обговорив різні аспекти вітчизняної стартап-екосистеми, наголосивши на залежності від бізнес-ангелів через відсутність надійних краудфандингових платформ в Україні.

Крім того, Дмитро наголосив на необхідності рішень, пов'язаних з документообігом для залучення інвестицій. Він також зазначив, що європейські бізнес-ангели зацікавлені інвестувати в стартапи з невеликими чеками.

Чарльз виділив українську діаспору в Канаді як потенційне джерело інвестицій. Він зазначив, що Канада має другу за чисельністю українську діаспору і що Канадсько-українська торгова палата зацікавлена у підтримці ангельських інвестицій.

Очікування канадських інвесторів

Чарльз висловив занепокоєння щодо безпеки інвестицій в Україні та правового середовища, яке він не до кінця розуміє. Крім того, було відзначено ризик втрати талантів та фінансових потоків, а також питання корупції.

Своєю чергою, Марк наголосив на відсутності чітких шляхів ескалації конфлікту та необхідності покращення корпоративного управління та інструментів належної перевірки. Крім того, він наголосив на важливості розуміння процесів прийняття рішень та наявності плану на випадок, якщо щось піде не так.